8 (800) 707 51 70

Пресненская набережная, 8, стр. 1

Управление инвестиционным портфелем - Global Finance


Управление инвестиционным портфелем

Распоряжаться собственными денежными излишками можно по-разному. Кто-то самостоятельно организовывает управление инвестициями, другие делегируют эту задачу узкопрофильным специалистам. Обе способа сводятся к желанию сохранить собственные финансы, приумножить их, минимизировать риски, наладить постоянное увеличение доходности. 

И конкретные инвесторы, и отраслевые специалисты — квалифицированные институциональные инвесторы и банкиры, знают про существование 2 стилей управления инвестиционным портфелем. Это – активная и пассивная схема формирования активов, с определенным алгоритмом поведения инвестора или заменяющее его лицо.

Пассивное формирование инвестиций

Основные признаки пассивного стиля – это максимальная диверсификация активов и других объектов инвестирования, тщательное определение доходности и ликвидности, учет всех рисков, а также сохранение структуры вложений длительный период времени без изменений.

Типичная схема пассивного управления

  1. Предварительный этап – изучение материальной части, знакомство с типами портфелей, планирование диверсификации.
  2. Определение минимально возможной для себя прибыльности активов.
  3. Выбор активов, в соответствии с намеченным планом – с учетом рисков, доходности, перспективы, минимального рубежа прибыльности.
  4. Непосредственный процесс формирования инвестиционного комплекса.
  5. После этапа формирования состояние пакета инвестиций нуждается в постоянном контроле. Если доходность акций/облигаций опускается ниже, чем определенный человеком рубеж, то вложение нуждается в обновлении, пересмотре структуры ценных бумаг и прочих инструментов сохранения и «размножения» денежных средств.

Итого, пассивный стиль управления инвестиционным комплексом предполагает заранее спланированную, полностью просчитанную, максимально диверсифицированную структуру. Обновление предполагается только в случае большого падения курсовой стоимости отдельных групп ценных бумаг или других инвестиционных инструментов.

Активное формирование

Суть активной работы с денежными вливаниями  – постоянный мониторинг рынка, как ценных бумаг, так и недвижимости, валют, золота и т.д. Зачем? Чтобы покупать перспективные в будущем ценные бумаги, которые сейчас приносят низкий доход или предлагаются инвесторам по умеренной стоимости. В этом случае структура комплекса финансовых вложений постоянно меняется.

Активный стиль работы с инвестициями – особенности

  1. Инвестор анализирует доходность уже имеющихся активов с теми, что ему предлагаются. Классификация портфелей значения не имеет.
  2. Продажа менее выгодных активов с параллельным приобретением более выгодных.
  3. Регулярное обновление портфеля, отсутствие планированной структуры и хаотическая, бессистемная диверсификация.

Активный тип формирования пакета инвестиций занимает много времени. Требует постоянного контроля стоимости ценных бумаг. Подойдете тем, кто получил экономическое образование или работает с ценными бумагами.

Оставить комментарий