8 (800) 707 51 70

Пресненская набережная, 8, стр. 1

Стабилизирующие активы - Global Finance


При любом способе размещения капитала необходимо задуматься о создании резервного фонда. Он поможет справиться с резкими изменениями рыночной ситуации и сохранить средства в случае форс-мажорных обстоятельств. Для этого чаще всего применяют государственные ценные бумаги, драгоценные металлы и валютные пары. Именно этот набор считается самым безопасным и стабильным.

Кредитные обязательства государств

Практические каждый Центральный банк совместно с Министерством финансов выпускает свои кредитные обязательства. Они являются самым надежным вложением с точки зрения рейтинговых агентств, это один их излюбленных инструментов крупных хеджевых фондов.

Хотя их доходность находится на весьма низком уровне, высокий рейтинг надежности позволяет институциональным инвесторам брать займы под залог этих ценных бумаг и наращивать мультипликативный эффект. Кроме того, во время кризиса возрастает спрос на ГКО, и следовательно, растет их стоимость.

Российский Минфин в 2017 году выпустил облигации Госзайма для населения, сроком на три года. Доход по ним получается в виде купона, причем за первые полгода она составит 7,5% годовых, а за последние – 10,5. То есть в среднем эта цифра составит 9,02%. Распространением бумаг занимается Сбербанк. Но есть одно ограничение, которое значительно снижает к ним интерес – запрет свободного обращения. То есть их допускается продавать только государству.

Драгоценные металлы

Золото и серебро с древнейших времен выступали основным инструментов сохранения капитала. Бытует мнение, что сейчас они потеряли свою роль, поскольку прибыльность финансовых инструментов оказалась гораздо выше.

Но если посмотреть на цифры, ситуация кажется не такой однозначной. В 1972 году тройская унция банковского золота 999 пробы продавалась за $35. В 2017 году за нее дают $1300. То есть прибыль при покупке составила бы 3700%. Но есть у него и особенности:

  • цикличность роста, который достигает максимума во время биржевой паники;
  • сложность при хранении;
  • в РФ золотые слитки облагаются НДС.

То есть эти активы стоит приобретать на длительный срок, не менее 5 лет. В противном случае имеет смысл вкладывать средства в CFD контракты.

Валютные пары будут хорошим вариантом для стабилизации инвестиций и минимизации рисков. Их покупка помогает избежать убытков при резких скачках курсовой разницы. То есть, если деньги размещены в американских ценных бумагах, имеет смысл застраховать риски покупкой EUR/USD. Если же были приобретены активы Евросоюза, то пару желательно продавать

Оставить комментарий